В 30–40-е XIX в. начался промышленный переворот в Нижней Австрии и Чехии. Крупным торгово-промышленным центром становится Вена.
1867 – соглашение между австрийским императором Францем Иосифом I и Ференцем Деаком. Австрийская империя становится дуалистической Австро-Венгерской монархией. В обеих частях империи были приняты конституции, Австро-Венгрия стала конституционной монархией. В империи существовало три общих министерства: военное, финансов и иностранных дел. Между Австрией и Венгрией не было таможенных границ. Каждая имела свой парламент и своё правительство.
1868 – демонстрации в Чехии и Моравии. Империя пошла на небольшие уступки, но кардинально положение Чехии не изменилось.
Конец 1880-х – промышленный подъём. Центром индустриального развития стали чешские земли. В Венгрии ведущей отраслью была переработка продуктов сельского хозяйства, развивалось машиностроение. К началу XX в. быстро развивается монополистический капитализм. В деревне шёл процесс расслоения крестьян.
1880-е – законы о сокращении рабочего дня до 10 часов (8 часов для женщин и детей). Введён обязательный выходной день, создана система страхования.
В начале XX в. было введено всеобщее равное избирательное право (для мужчин с 24 лет). Национальный вопрос так и не был решён окончательно, стремление к национальной независимости и государственной самостоятельности народов, входивших в состав империи, вело к распаду Австро-Венгрии.
